{"id":1610,"date":"2025-11-14T12:45:31","date_gmt":"2025-11-14T11:45:31","guid":{"rendered":"https:\/\/www.immobilimpresa.net\/blog\/?p=1610"},"modified":"2025-05-26T12:26:31","modified_gmt":"2025-05-26T10:26:31","slug":"npl-immobiliari-cosa-sono","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.immobilimpresa.net\/blog\/npl-immobiliari-cosa-sono\/","title":{"rendered":"NPL immobiliari, cosa sono?"},"content":{"rendered":"

Il mercato finanziario \u00e8 saturato da crediti con scarse performance che ne rallentano lo sviluppo e che per le banche sono un peso. Si tratta dei Non Performing Loans o NPL, credito residuo derivante da prestiti, finanziamenti e mutui bancari che non pu\u00f2 essere ripagato con regolarit\u00e0 dai debitori.<\/p>\n

L\u2019investimento in questo settore \u00e8 una tendenza in crescita, per i real estate e le aziende di credito. \u00c8 un trend che sta definendo una categoria destinata a buoni risultati, trainante per una fetta del mercato immobiliaristico, ma per tanti aspetti destabilizzante in modo imprevedibile.<\/p>\n

Il processo di democratizzazione dell’investimento, con l\u2019allargamento della base, i crowfunding e gli strumenti finanziari per la distribuzione di oneri e costi ha modificato l’accesso agli asset.<\/p>\n

Per questi investimenti, si usano piattaforme con gruppi di accesso molto ampi e filosofie che diventano predominanti in un’economia dove sempre pi\u00f9 spesso i capitali investiti sono frammentati o ridotti.<\/p>\n

Il passaggio funzionale \u00e8 partito dai fondi immobiliari di stampo classico, molto impegnativi, lenti e con performance non adatte alla visione di investitori giovani, tradizionalista con la cessione di preliminare.<\/p>\n

In seguito troviamo il boom di saldi e stralci e un’invasione fuori controllo del crowdfunding immobiliare. Pi\u00f9 di recente hanno guadagnato terreno i frutti diretti di molte manovre poco oculate che non sono andate a buon fine, cio\u00e8 gli NPL.<\/p>\n

Che cosa sono i crediti deteriorati, gli NPL?<\/strong><\/p>\n

I Non Performing Loans sono crediti bancari rappresentati da prestiti, mutui e finanziamenti che non vengono ripagati in maniera regolare dai debitori o rimangono sospesi e non onorati bloccando capitali e risorse.<\/p>\n

Per un istituto creditizio rappresenta una conclusione incerta e a volte impossibile di una procedura, con superamenti delle soglie di scadenza che portano costi addizionali e nessun rientro.<\/p>\n

Nella maggior parte si tratta di mutui immobiliari non onorati, dei quali le banche desiderano disfarsi il prima possibile, perch\u00e9 un credito non performante blocca capitali e impedisce nuovi investimenti.<\/p>\n

Anzi, di fatto genera perdite dal passivo che a loro volta portano instabilit\u00e0. Gli NPL possono essere un ottimo investimento per chi ha gli strumenti e una fonte possibile di guadagno, visto e considerato il momento storico non \u00e8 favorevole per chi li ha generati.<\/p>\n

Molti tribunali, spinti dal bisogno di capitale dei creditori coinvolti, si sono trovati a gestire una grande quantit\u00e0 di pratiche di questo tipo. Il numero di immobili coinvolti sta salendo considerevolmente, ma le aste stanno diventando poco convenienti. \u00c8 un fattore evidente per i professionisti che si occupano di questo settore.<\/p>\n

Con gli NPL \u00e8 possibile accedere agli immobili prima che finiscano all\u2019incanto, saltando la parte pi\u00f9 fastidiosa, lunga e foriera di spese. Diventa possibile spuntare di conseguenza prezzi pi\u00f9 bassi e accettabili rispetto a quelli che si rischia di dover pagare.<\/p>\n

Questo, considerando il fatto che il mercato delle aste \u00e8 saturato da piccoli investitori che deteriorano la redditivit\u00e0 di uno strumento che storicamente era considerato uno dei pi\u00f9 pratici per chi ha disponibilit\u00e0 di capitale.<\/p>\n

Chi pu\u00f2 acquisire gli NPL <\/strong><\/p>\n

Per il Codice Civile questo strumento \u00e8 accessibile a chiunque, ma all’atto pratico \u00e8 riservato a professionisti che possono avere una gestione del rischio controllata per agire a proprio vantaggio.<\/p>\n

All’acquisto di un NPL si entra in possesso di un credito in sofferenza che richiede una valutazione per non continuare ad alimentare la catena della scarsa performance, visto che l’acquisto avviene in seno ad una procedura di pignoramento in fase avanzata e non \u00e8 possibile sfruttare trattative di tipo saldo e stralcio.<\/p>\n

La strategia \u00e8 concentrata sull’acquisto di crediti ipotecari NPL con un forte sconto e procedure esecutive come pignoramenti immobiliari in itinere. Il tutto avviene tramite una societ\u00e0 veicolo autorizzata dalla Banca d’Italia e definita per questo scopo.<\/p>\n

Ci sono diverse possibilit\u00e0 una volta acquisiti gli NPL:<\/p>\n